Налоги инвестора в токены в Беларуси: ставки и правила 2026

Налоги на токены в Беларуси: 0% подоходного через операторов ПВТ, проценты с 2026 — при сроке свыше года, коэффициент 0,0367 за незаконные операции.

В Беларуси налог на доходы от токенов зависит от того, каким каналом вы пользовались. Через зарегистрированных операторов ПВТ доходы от операций с токенами подоходным налогом не облагаются; с 2026 года для процентов (купонного дохода) по токенам действует отдельное условие — срок обращения свыше года и отсутствие досрочного погашения в первый год. Всё, что вне законного канала, — P2P-сделки и иностранные площадки — запрещено с 20.09.2024, а доход от таких операций облагается по Указу № 166: база = доход × коэффициент 0,0367 на 2026 год. Юрлица-резиденты ПВТ платят с токен-операций налог на прибыль по ставке 9% с валовой прибыли (освобождение по Декрету № 8 в части этих операций с 2025 года приостановлено); криптобанки с 18.07.2026 — те же 9% с валовой прибыли плюс 1% выручки.

Терминологическая оговорка: в нормативных актах Беларуси используется термин «цифровые знаки (токены)», а «цифровые финансовые активы» (ЦФА) — рыночный термин; отдельного закона «О ЦФА» в стране нет. Правовую базу — Декрет № 8, указы № 367, № 166, № 19 — разбираем в разделе «Закон и регулирование».

Два канала — два налоговых режима

Канал	Статус	Налог для физлица
Операции через зарегистрированных операторов ПВТ	законный (Декрет № 8, Указ № 367)	подоходный налог не применяется; декларировать не требуется
P2P-сделки, иностранные площадки	запрещены Указом № 367 с 20.09.2024	Указ № 166: база = доход × 0,0367 (2026), к базе — ставка подоходного налога

Физлица: законный канал

Общее правило: операции через операторов ПВТ

Доходы от операций с токенами, совершённых через зарегистрированных операторов ПВТ, не облагаются подоходным налогом (разъяснение МНС, февраль 2025 — padatak.by). Специальные льготы Указа № 80 от 28.03.2023 истекли 1 января 2025 года, но освобождение для законного канала сохранено. Декларировать такие доходы не требуется — они необлагаемы.

Законный канал — это покупка, продажа и обмен токенов через криптоплатформы и криптообменники — резидентов ПВТ. На 07.09.2026 в парке 26 крипторезидентов: 10 бирж, 13 брокеров, 2 оператора ICO и 1 криптообменник (sputnik.by). Как устроены платформы и операторы с точки зрения регулирования — в материале о платформах ЦФА, терминология — в глоссарии.

Отдельное условие 2026 года: проценты по токенам

С 2026 года проценты (купонный доход) по токенам не облагаются подоходным налогом при двух условиях одновременно: срок обращения токена — свыше 1 года и досрочного погашения в первый год нет (1a.by, 19.02.2026).

Это условие относится именно к процентам и не является новым основанием освобождения самих операций: операции через операторов ПВТ освобождены общим правилом, описанным выше.

Как правила соотносятся: открытый вопрос

Как соотносятся освобождение по операциям и условие 2026 года по процентам — в том числе каков статус процентов по выпускам короче года, — в доступных разъяснениях однозначно не раскрыто. Мы не утверждаем ни обложение, ни необложение процентов по коротким выпускам: фактуры нет. Сверяйтесь с актуальными разъяснениями МНС: Налогообложение доходов от операций с цифровыми знаками (токенами).

Физлица: незаконный канал — Указ № 166

С 20.09.2024 физлица могут покупать и продавать токены только через зарегистрированные в Беларуси криптоплатформы и криптообменники: P2P-сделки и операции через зарубежные площадки запрещены Указом № 367. Нарушение влечёт административную ответственность, а доход от такой операции облагается налогом по отдельным правилам.

Указ № 166 от 23.04.2025 (в силе с 26.04.2025): налоговая база = доход, зафиксированный в постановлении об административном правонарушении, × коэффициент доходности. Коэффициент на 2026 год — 0,0367 (постановление МНС от 18.02.2026 № 8; на 2025 год действовал коэффициент из постановления МНС от 17.06.2025 № 32). К базе применяется ставка 26%; доначисление делается по акту проверки.

Пример расчёта (условный доход 10 000 BYN от запрещённой операции):

Шаг	Расчёт	Результат
Налоговая база	10 000 × 0,0367	367 BYN
Налог при ставке 26%	367 × 26%	≈ 95,42 BYN

Эффективная нагрузка — около 0,95% от дохода, но это не легализует схему: сама операция остаётся запрещённой, и помимо налога добавляется административная ответственность.

Ставка 26% — по НК и разъяснениям МНС. Сам Указ № 166 определяет только налоговую базу (доход × коэффициент доходности); ставка для незаконных операций следует из ст. 202¹ Налогового кодекса (п. 5 — повышенная ставка по подп. 7.4 и 7.5 п. 7 ст. 214 НК) и подтверждена разъяснением МНС: «доходы от незаконных и запрещенных операций с токенами подлежат налогообложению по ставке в размере 26 процентов» (МНС, clarifications/32045). Порядок определения базы по Указу № 166 разобран в комментарии МНС.

Юрлица: резиденты ПВТ, криптобанки, эмитенты

Резиденты ПВТ платят налог на прибыль по ставке 9% с валовой прибыли от операций с токенами и криптовалютой (с 2025 года освобождение по Декрету № 8 в части этих операций приостановлено; доходы от размещения собственных токенов — не объект; нерезиденты ПВТ — 20%, свыше 25 млн BYN валовой прибыли — 25%; публикация МНС).
Криптобанки (Указ № 19, в силе с 18.07.2026): налог на прибыль 9% с валовой прибыли плюс 1% выручки в Секретариат Набсовета ПВТ; льготы ПВТ на них не распространяются. Набсовет ПВТ зарегистрировал первых двух резидентов в статусе криптобанка 28.09.2026, но в реестре криптобанков Нацбанка их пока нет — деятельность начнётся после включения в реестр.
Эмитенты долговых токенов (юрлица и ИП любой отрасли) работают на общем режиме налогообложения.

Для доходов, номинированных в токенах, курсы пересчёта для налоговых целей утверждает Совмин (постановление от 21.05.2025 № 280).

А в России: НДФЛ 13/15% и оператор-агент

Параметр	Беларусь	Россия (259-ФЗ)
Налог физлица	законный канал — без подоходного; незаконный — база = доход × 0,0367	НДФЛ 13% до 2,4 млн руб./год, 15% сверх; нерезиденты — 30%
Кто считает и удерживает	по законным доходам — никто; незаконные доначисляются по акту	оператор — налоговый агент, удерживает при каждой выплате

В России доход по ЦФА облагается НДФЛ по прогрессивной шкале, и удерживает его сам оператор. База по российскому регулированию — в разделе «Законодательство»; посчитать НДФЛ по российским ЦФА (13/15%) можно в калькуляторе НДФЛ на fin.259cfa.ru. Подробное сопоставление двух моделей — в сравнении Беларуси и России.

Итог

Операции с токенами через операторов ПВТ — без подоходного налога и без декларации (разъяснение МНС, февраль 2025).
Проценты по токенам с 2026 года необлагаемы при сроке обращения свыше 1 года и отсутствии досрочного погашения в первый год; по коротким выпускам однозначного ответа в разъяснениях нет — сверяйтесь с МНС.
P2P и иностранные площадки запрещены с 20.09.2024; доход от таких операций: база = доход × 0,0367 (2026, пост. МНС от 18.02.2026 № 8), далее ставка подоходного налога (см. пример выше).
Юрлица: резиденты ПВТ — налог на прибыль 9% с валовой прибыли от токен-операций (с 2025 года освобождение по Декрету № 8 в части этих операций приостановлено); криптобанки с 18.07.2026 — те же 9% с валовой прибыли плюс 1% выручки; эмитенты — общий режим.
В России — НДФЛ 13/15% с порогом 2,4 млн руб./год, оператор — налоговый агент.

Ответы на частые вопросы — в разделе «Вопросы и ответы».

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.